Recibido: 12/08/2016- Aceptado: 18/10/2016

Cómo citar este artículo: Carvajal, N., Arrubla, M. y Caicedo, I. (2016). Educación financiera en los estudiantes de pregrado de la Universidad del Quindío. Sinapsis (8), 2, 99-120

El presente trabajo, tiene como propósito analizar el nivel de educación financiera en los estudiantes de pregrado de la Universidad del Quindío de las modalidades presencial y distancia. Entre los resultados se puede evidenciar que la mayoría de los estudiantes no están realizando una planeación financiera debido al desconocimiento de las finanzas y la falta de información, llevándolos al endeudamiento excesivo y la falta de ahorro para el futuro.

Palabras clave: educación financiera, ahorro, inversión, gasto, presupuesto.

The purpose of this study is to analyze the level of financial education in the undergraduate students of the University of Quindío in the presential and distance modalities. Among the results it can be seen that most of the students are not carrying out a financial planning due to the ignorance of the finances and the lack of information, leading them to excessive indebtedness and lack of savings for the future.

Keyword: Financial Education, saving, investment, spending, planning

JEL: A20, I20 y I21

En la última década, América Latina ha experimentado grandes avances en las microfinanzas, de hecho algunos países han avanzado más que otros. Sin embargo, dichos avances podrían ser incluso mayores con una mayor cultura financiera en los nuevos grupos de clientes. Por otra parte, en 2008 una de las principales causas de la crisis financiera internacional de que asumió al mundo en una depresión de proporciones nunca antes vistas, fue el desconocimiento de temas básicos de la economía y finanzas, por tal motivo a falta de dichos conocimientos las personas no tomaron decisiones financieras responsables, conscientes y competentes; tal como lo ha señalado el Banco de la República y la falta de información es un factor que determina en gran parte la recurrencia de los individuos al sector financiero informal, esta decisión los lleva a incurrir en altos costos que medran en sus ya limitados ingresos y dificulta su probabilidad de generar un patrimonio propio. Esto es mucho más preocupante en el caso de países en desarrollo, pues en ellos los individuos y hogares tienen pocos recursos y pocas oportunidades en comparación con el promedio de la población, pues están expuestos a muchos riesgos ya que no poseen mucho dinero, y el poco dinero que tienen lo manejan de acuerdo con una concepción de subsistencia diaria. Por todo esto, se requiere de un buen manejo del dinero para acumular activos de todo tipo y poder preservarlos (Carbajal, 2008).

Esa evidencia de la necesidad de ofrecer educación económica y financiera (EEF) a los colombianos, junto con un marco legal favorable para su implementación y una creciente conciencia de sus efectos en el bienestar de la sociedad, han generado interés por desarrollar programas que la promuevan en algunas instituciones públicas y en entidades del sector financiero. La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE, 2005) en su documento recomendaciones de principios y buenas prácticas para la educación financiera señaló que la educación financiera debía comenzar desde el colegio. Las personas deben ser educadas sobre asuntos financieros lo más temprano posible en sus vidas. Dos son las razones principales de esta recomendación: por un lado, la importancia de enfocarse en los niños y jóvenes y, por otra, la eficiencia de proveer la educación financiera en colegios.

El esfuerzo por crear una estrategia nacional de EEF ha sido una bandera oficial en países como Brasil y la República Checa, entre otros, donde los gobiernos también han detectado, a través de encuestas y otros estudios, grandes falencias en la EEF de sus ciudadanos. Estrategias de EEF también se han implementado en países desarrollados como Estados Unidos, Canadá, Reino Unido, Nueva Zelanda e Italia, donde, pese a los altos niveles de ingreso y estándares de educación de la población, se ha hecho evidente un escaso conocimiento financiero y una baja conciencia de las consecuencias que las decisiones económicas y financieras inadecuadas pueden tener en la vida de los ciudadanos.

Comprender el campo de las finanzas es una tarea que debe comenzar desde jóvenes, para iniciar una vida saludable financieramente desde temprana edad, dado que la correcta administración de las finanzas es base para que el individuo tenga un mejor nivel y calidad de vida lo que se reflejará en una sociedad mejor informada y con una toma de mejores decisiones a nivel financiero. Finalmente, el presente escrito se muestra como resultado de investigación del proyecto “nivel de educación financiera en los estudiantes de pregrado de la Universidad del Quindío”, el cual permitirá identificar las formas de administrar el dinero, el uso de alternativas de inversión y financiación de los estudiantes.

Básicamente en el marco teórico se hará una compilación de todos los referentes teóricos que sustentan, apoyan y describen el proceso de la educación financiera. La economía y la educación financiera son imprescindible para poder ejercer como ciudadano crítico en la sociedad, una sociedad inmersa en vertiginosos cambios provocados por el hecho de vivir en un mundo globalizado, donde cualquier acontecimiento que tiene lugar a miles de kilómetros tiene su repercusión en la economía local y por tanto en la sociedad ya sean estos cambios a nivel científico, económico o político. La Educación Financiera se considera como un instrumento para desenvolverse en la sociedad actual, esta formación le permitirá al individuo una mejor gestión y control de sus recursos financieros. Diversas instituciones y autores han realizado investigaciones sobre educación financiera, en primer lugar cabría plantearse qué es la Educación Financiera, la OCDE (2005) la define como:

El proceso mediante el cual los consumidores de servicios financieros/inversores mejoran su comprensión de los conceptos y productos financieros y, a través de la información, de la instrucción y/o del asesoramiento objetivo, desarrollan sus habilidades y confianza de tal manera que puedan tomar conciencia de los riesgos y oportunidades (financieros), tomar decisiones informadas, que sepan a dónde acudir para recibir ayuda, y que tomen otras medidas eficaces para mejorar su protección y bienestar financiero (OCDE, 2005: 4).

Otra definición, de acuerdo con el Banco de España (2008) señala que la educación financiera permite a los individuos mejorar la comprensión de conceptos y productos financieros, prevenir el fraude, tomar decisiones adecuadas a sus circunstancias y necesidades y evitar situaciones indeseables derivadas bien de un endeudamiento excesivo o de posiciones de riesgo inadecuadas (2008: 12). Por otra parte, Kenneth Coates, en su momento Director del Centro de Estudios Monetario Latinoamericanos, argumenta que la educación financiera puede realizarse tanto en el ámbito formal (sistema escolarizado) como en el no formal, en las diferentes etapas de la vida, por ejemplo, en los sitios de trabajo, lo que traería un efecto multiplicador en las familias. En la educación formal, los maestros son los facilitadores ideales para realizarla. Por ello, resulta importante el poder capacitarlos. El objetivo de la educación financiera, debe ser el de desarrollar en los individuos, familias y empresas, los conocimientos, capacidades y habilidades para tomar una mejor decisión en este campo (Coates, 2009)

La educación financiera se ha justificado y ha tenido mayor importancia, sobre todo a partir de la década de los noventa debido a la aparición de nuevos productos financieros, cambios en los sistemas de pensiones y en el aumento de las prácticas de créditos que requieren una mayor habilidad para su análisis (Ruiz, 2011). La educación financiera es más importante en el momento actual, que en épocas pasadas, debido al acelerado crecimiento de los mercados financieros, a la existencia de productos financieros más numerosos y más complejos, al aumento en la esperanza de vida y a los cambios en los sistemas de pensiones (AMB, 2008).

La educación económica y financiera implica la comprensión de la complejidad de fenómenos sociales, económicos, políticos, ambientales y culturales que rodean y el reconocimiento de los Derechos Económicos, Sociales, Culturales y Ambientales (DESCA), entendidos como derechos que posibilitan una vida digna: salud, educación, alimentación, vivienda y vestido, entre otros. La educación financiera es la capacidad de los individuos de obtener, entender y evaluar información relevante, necesaria para tomar decisiones conscientes de las posibles consecuencias financieras (Díaz & Pinzón, 2011: 653). Se observa que las diferentes definiciones de EEF, la entienden como un proceso de transmisión de conocimiento y desarrollo de habilidades que permitan a las personas tomar decisiones acertadas en cuanto al manejo de sus recursos financieros, lo anterior con el fin de incidir en la calidad de vida y que el efecto se refleje en las familias y en la sociedad en general., la EEF debe ser un proceso continuo y vitalicio para los individuos, quienes a través del ahorro y de la aplicación de conceptos económicos y financieros buscan garantizar su bienestar en el futuro.

Por otra parte, la crisis financiera se constituyó en un detonante mundial que antecede a la educación financiera en el siglo XX, el reto de la educación fue el de enseñar a leer y escribir, mientras que en el presente siglo es el de enseñar a cuidar y formar el patrimonio; es decir, la educación financiera (CONDUSEF, 2009). Todo nuevo referente teórico surge de la crisis o la necesidad, en este caso no se tiene que retroceder muchos años para identificar cuál fue el motivo de que la educación financiera se volviera un tema de común interés. Desde el 2007 y a raíz de las especulaciones en el mercado bursátil por el posible colapso de las hipotecas en EE.UU., trajo consigo el deterioro y posterior colapso en el sistema financiero norteamericano, sumado a esto se dio la crisis en los mercados Europeos, lo que trajo como resultado la crisis financiera internacional de 2008.

La gran lección que se derivó de estas crisis, fue el reconocer que la gran mayoría de la población no posee los conocimientos básicos para entender y manejar los productos financieros que le ofrece el mercado, por esta razón no prevén el riesgo y el impacto que esto tendrá en su economía personal a largo plazo. Además, de comprobar que el pánico por la falta de información es el detonante en las crisis financieras, lo que arrastra al sistema socioeconómico de un país a la inminente quiebra. Esto lleva a una deducción lógica, se debe enseñar a las personas (especialmente a las de estrato medio, que son el mercado del consumismo en cualquier economía) a manejar, consumir inteligentemente, cuidar y multiplicar en lugar de gastar y derrochar innecesaria y desmedidamente, su dinero, capital y patrimonio.

En Colombia la crisis financiera surgió efecto en el año 2008 cuando las llamadas “pirámides de ahorro” (Heakal, 2009) se convirtieron en la mejor opción de inversión y crecimiento de capital a corto plazo para la población de clase baja y media. Esto provocó que en menos de tres años el flujo de efectivo y la inflación crecieran considerablemente durante ese tiempo; el notable aumento en el consumo comercial daba un panorama alentador para el micro empresario y pequeños comerciantes del país, pero al mismo tiempo la demanda de mano obra cayó, tanto que no se encontraban obreros, lo que disparó el aumento en el pago de honorarios y jornales. Según el estudio conjunto adelantado por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público, el Ministerio de Educación Nacional, el Banco de la República, la Superintendencia Financiera de Colombia, el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras, el Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas y el Autorregulador del Mercado de Valores; para el desarrollo de La Estrategia Nacional de Educación Económica y Financiera-EEF:

Puede decirse que con anterioridad a la declaratoria de emergencia social de 2008, las pirámides habrían captado cerca de $ 4 billones. Algunos medios afirman que esta cifra asciende a los $5 billones, lo que equivale al 10% de los depósitos de ahorro de los establecimientos bancarios con corte a diciembre de 2008. De acuerdo con el ex Superintendente de Sociedades, Hernando Ruiz, la cifra de afectados por las pirámides se acerca a 676.000 personas en todo el territorio nacional. 350.000 de los afectados corresponden a depositantes en la firma Dinero Rápido, Fácil y Efectivo (DRFE), 240.000 a la firma DMG Grupo Holding S.A. y 18.000 a Costa Caribe. (EEF, 2010: 9).

Al analizar estos datos se puede concluir que la población de bajos recursos, o clase media y baja, que en el país representan más del 70 % de la población total, consideran que la capitalización del dinero es una buena opción para mejorar su nivel y calidad de vida, solo que no entienden y no saben cómo hacerlo. Como consecuencias graves del mencionado colapso socioemocional de la época en el país, se conoció el incremento en los suicidios, desordenes psiquiátricos, condenas carcelarias por el no pago de obligaciones financieras, embargos masivos; etc., que son el resultado del sobreendeudamiento y la incapacidad para cubrirlo. Teniendo en cuenta esto y citando nuevamente el estudio para el desarrollo de La Estrategia Nacional de Educación Económica y Financiera se establece que: la recurrencia en el uso de servicios financieros informales y de vehículos de captación ilegales demuestra el alto grado de desinformación y desconocimiento financiero de la población colombiana. Es claro que estos hechos no sólo evidencian la necesidad de la EEF, sino que justifican el diseño e implementación de una estrategia de carácter nacional unificada en cuanto a sus objetivos. Estos últimos deben definirse con base en las necesidades reales de la población. (EEF 2010).

De acuerdo con los antecedentes históricos de desarrollo social y económico del país, y a raíz de las ya mencionadas crisis, el Gobierno colombiano tomó medidas contundentes para mejorar y resolver la crisis que afrontó el país debido a la falta de formación e información en temas de economía y finanzas personales. Por ello, el 15 de julio de 2009 mediante comunicado del diario oficial del congreso de la república estableció: Ley 1328 de 2009; Diario Oficial n.° 47.411 de 15 de julio de 2009/congreso de la República: Por la cual se dictan normas en materia financiera, de seguros, del mercado de valores y otras disposiciones. La finalidad de esta ley es establecer las normas, principios y reglas que puedan proteger a las personas que son consideradas como consumidores financieros, cada vez que entablen relación con entidades financieras que son vigiladas por la superintendencia bancaria, con el ánimo de ofrecer orientación, información y herramientas en favor de su defensa, como también obligaciones y alertas que le permitan al consumidor abstenerse de incurrir en un sobreendeudamiento. Además, está constituida por 8 capítulos, cada uno con sus respectivos artículos y numerales, divididos en: aspectos generales, definiciones, finalidades, sanciones, procedimientos, clausulas y prácticas abusivas, derechos y obligaciones, sistema de atención al consumidor financiero, información al consumidor financiero.

En este apartado se relacionan los resultados de la investigación y se desarrollan algunas definiciones y conceptos, además se realiza un análisis descriptivo de los hallazgos encontrados con la aplicación de la encuesta a los estudiantes de la metodología a distancia y presencial referente al nivel de comprensión frente la EEF. Como población objetivo, se tomaron los estudiantes de pregrado de la Universidad del Quindío; para el desarrollo se tienen en cuenta los estudiantes de todos los programas de la modalidad presencial y a distancia. Se solicita a la Oficina de Planeación y Desarrollo de la Universidad la relación de los estudiantes de pregrado activos y por programas y por centros tutoriales del año 2013-1.

Para el cálculo de la muestra, se tomaron los datos suministrados por la Oficina de Planeación y Desarrollo de la universidad del Quindío, la población total matriculada al 08 de agosto de 2013 fue de 16.365 estudiantes. Para el cálculo de la muestra inicial se aplicaron los siguientes datos: Nivel de confianza del 95 %, lo cual equivale a un z de 1.96. Una probabilidad de error de ε= 3%. N=16.365 estudiantes. Una varianza máxima de 0.25, es decir: σ2=0.25 Luego entonces la muestra inicial sería:

n= [Z2.σ2. N]/ [Z2. σ2 + (N-1).ε2]= (1.96)2x0.25x 16365/ [(1.96)2x0.25 + (16.364). (0.03)2]= 15716,946/0.9604+14.7285 = 15.716.9/15.6889= 1001.8 ≈100 →n= 1